Le Livret A n’est pas le seul livret réglementé en France, et il n’est même pas le plus rentable. Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) offre actuellement un taux bien supérieur, tandis que le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) complète parfaitement le Livret A avec un plafond supplémentaire. Pourtant, ces deux livrets restent sous-utilisés : des milliards d’euros d’épargne potentielle dorment sur des comptes courants non rémunérés.
En tant que conseillère en gestion de patrimoine, je constate chaque semaine que mes clients ignorent l’existence du LEP ou sous-estiment l’intérêt du LDDS. Voici un comparatif complet pour tirer le meilleur parti de ces livrets réglementés.
Le LDDS : le complément naturel du Livret A
Fonctionnement du LDDS
Le LDDS (anciennement Codevi, puis LDD) est un livret d’épargne réglementé par l’État. Son fonctionnement est quasiment identique à celui du Livret A :
| Caractéristique | LDDS |
|---|---|
| Taux de rémunération | 2,40 % net (depuis février 2025) |
| Plafond des versements | 12 000 € |
| Plafond avec intérêts capitalisés | > 12 000 € (pas de limite) |
| Fiscalité | Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux |
| Disponibilité des fonds | Immédiate, sans frais ni pénalité |
| Versement minimum | 15 € |
| Nombre par personne | 1 seul |
| Âge minimum | Majeur (18 ans) |
| Domicile fiscal | France |
Ce qui distingue le LDDS du Livret A
La différence majeure réside dans le plafond : 12 000 € pour le LDDS contre 22 950 € pour le Livret A. Le taux est strictement identique. Concrètement, le LDDS est un « deuxième Livret A » avec un plafond plus bas.
L’autre spécificité du LDDS est sa vocation : une partie des fonds collectés est orientée vers le financement de l’économie sociale et solidaire (ESS) et les travaux de rénovation énergétique. Depuis la loi PACTE, vous pouvez demander à votre banque de reverser une partie de vos intérêts à une association partenaire.
Conseil d’experte : si votre Livret A est au plafond, le LDDS est le premier réflexe à avoir. Les deux cumulés, vous disposez de 34 950 € d’épargne totalement défiscalisée et disponible à tout moment. C’est une base de sécurité financière confortable.
Calcul des intérêts du LDDS
Les intérêts du LDDS sont calculés par quinzaine (comme le Livret A) :
- Versement effectué du 1er au 15 : intérêts à partir du 16
- Versement effectué du 16 au dernier jour : intérêts à partir du 1er du mois suivant
- Retrait effectué du 1er au 15 : intérêts cessent au dernier jour du mois précédent
- Retrait effectué du 16 au dernier jour : intérêts cessent au 15 du mois
Le LEP : le livret le plus rentable de France
Fonctionnement du LEP
Le LEP est le champion incontesté du rendement parmi les livrets réglementés. Son taux est fixé à un niveau supérieur à celui du Livret A pour protéger le pouvoir d’achat des ménages modestes :
| Caractéristique | LEP |
|---|---|
| Taux de rémunération | 3,50 % net (depuis février 2025) |
| Plafond des versements | 10 000 € |
| Plafond avec intérêts capitalisés | > 10 000 € |
| Fiscalité | Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux |
| Disponibilité des fonds | Immédiate, sans frais ni pénalité |
| Versement minimum | 30 € |
| Nombre par personne | 1 seul (2 par foyer fiscal) |
| Conditions de revenus | Oui (plafonds de revenu fiscal de référence) |
| Domicile fiscal | France |
Conditions d’éligibilité au LEP
C’est la particularité du LEP : il est réservé aux contribuables dont le revenu fiscal de référence (RFR) ne dépasse pas certains plafonds. Les seuils sont réévalués chaque année :
| Nombre de parts fiscales | Plafond de RFR |
|---|---|
| 1 part | 22 419 € |
| 1,5 part | 28 855 € |
| 2 parts | 35 291 € |
| 2,5 parts | 41 727 € |
| 3 parts | 48 163 € |
| 3,5 parts | 54 599 € |
| 4 parts | 61 035 € |
| Demi-part supplémentaire | + 6 436 € |
Où trouver votre RFR ? Sur votre dernier avis d’imposition, en première page, dans le cadre « Vos références ».
Le saviez-vous ? Environ 50 % des Français sont éligibles au LEP, mais seulement 35 % des ayants droit en détiennent effectivement un. C’est un manque à gagner considérable pour des millions de ménages.
L’avantage du LEP en chiffres
Comparons le rendement annuel sur un même capital de 10 000 € placé au plafond :
| Livret | Taux | Intérêts annuels nets | Gain du LEP vs |
|---|---|---|---|
| LEP | 3,50 % | 350 € | — |
| Livret A / LDDS | 2,40 % | 240 € | + 110 € |
| Livret bancaire classique (brut 2 %) | 1,40 % net* | 140 € | + 210 € |
Après prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
Le LEP rapporte 110 € de plus par an que le Livret A sur 10 000 €. Sur 10 ans, c’est 1 100 € de rendement supplémentaire, sans aucun risque et en totale défiscalisation.
Comparatif complet : LDDS vs LEP vs Livret A
| Critère | Livret A | LDDS | LEP |
|---|---|---|---|
| Taux actuel | 2,40 % | 2,40 % | 3,50 % |
| Plafond | 22 950 € | 12 000 € | 10 000 € |
| Fiscalité | Exonéré | Exonéré | Exonéré |
| Disponibilité | Immédiate | Immédiate | Immédiate |
| Condition de revenus | Non | Non | Oui |
| Âge minimum | Naissance | 18 ans | 18 ans |
| Nombre par personne | 1 | 1 | 1 (2 par foyer) |
| Versement minimum | 10 € | 15 € | 30 € |
| Intérêts max annuels | 550,80 € | 288 € | 350 € |
| Vocation | Logement social, PME | ESS, rénovation énergie | Pouvoir d’achat ménages modestes |
Ce que peut rapporter l’ensemble
Un couple éligible au LEP qui maximise ses livrets réglementés :
| Livrets | Plafond total | Intérêts annuels nets |
|---|---|---|
| 2 Livrets A | 45 900 € | 1 101,60 € |
| 2 LDDS | 24 000 € | 576 € |
| 2 LEP | 20 000 € | 700 € |
| Total | 89 900 € | 2 377,60 € |
Soit près de 2 400 € par an d’intérêts totalement exonérés d’impôts, pour une épargne 100 % sécurisée et disponible. Difficile de faire mieux en termes de rapport rendement/risque sur cette tranche de capital.
Avantages
- Épargne 100 % garantie par l’État
- Exonération totale d’impôt et de prélèvements sociaux
- Disponibilité immédiate des fonds sans pénalité
- Taux du LEP parmi les meilleurs rendements sans risque du marché
- Pas de frais d’ouverture, de gestion ou de clôture
- Calcul d’intérêts automatique et capitalisation annuelle
Inconvénients
- Plafonds limités (surtout le LDDS à 12 000 €)
- LEP soumis à conditions de revenus avec vérification annuelle
- Taux du LDDS et du Livret A modestes face à l’inflation
- Rendement inférieur aux placements en actions sur le long terme
- Pas de possibilité de défiscalisation (les intérêts sont déjà exonérés)
- Le LEP peut être clôturé si vos revenus dépassent les seuils deux années de suite
Fiscalité : l’avantage décisif des livrets réglementés
C’est le point fort numéro un des livrets réglementés : la triple exonération.
| Composante | Livret réglementé | Livret bancaire classique |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | Exonéré | 12,8 % (ou barème IR) |
| Prélèvements sociaux | Exonéré | 17,2 % |
| Fiscalité totale | 0 % | 30 % (PFU) |
Concrètement, un livret bancaire classique affichant un taux brut de 3 % ne rapporte en réalité que 2,10 % net après le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %. Un LEP à 3,50 % rapporte bien 3,50 % net. La comparaison est sans appel.
Pour une analyse approfondie de la fiscalité des différents placements, consultez notre guide sur les meilleurs placements.
Stratégie d’épargne optimale avec les livrets réglementés
Étape 1 : Remplir le LEP en priorité
Si vous êtes éligible, le LEP est votre première allocation d’épargne de précaution. Son taux de 3,50 % net le place au-dessus de tous les livrets sans risque. Remplissez-le au plafond (10 000 €) avant tout autre livret.
Étape 2 : Compléter avec le Livret A
Le Livret A prend le relais avec son plafond de 22 950 €. C’est le socle de votre épargne de précaution. L’objectif : 3 à 6 mois de dépenses courantes entre le LEP et le Livret A.
Étape 3 : Utiliser le LDDS comme extension
Une fois le Livret A au plafond, le LDDS offre 12 000 € de capacité supplémentaire au même taux. C’est la rallonge idéale pour les épargnants qui veulent conserver une poche de liquidité plus importante.
Étape 4 : Au-delà des livrets, diversifier
Quand vos trois livrets sont au plafond, votre épargne de précaution est constituée. Il est temps de diversifier vers des placements plus performants :
- L’assurance vie en fonds euros pour le moyen terme
- Le PEA pour le long terme
- Le PER pour la retraite et la défiscalisation
Questions fréquentes sur l’éligibilité au LEP
Que se passe-t-il si mes revenus augmentent ?
La banque vérifie chaque année votre éligibilité en consultant directement l’administration fiscale. Si votre RFR dépasse les plafonds :
- Première année de dépassement : vous conservez votre LEP
- Deuxième année consécutive de dépassement : la banque peut vous demander de clôturer le LEP
- Clôture : les fonds sont transférés sur un compte courant ou un autre livret
Un couple peut-il détenir 2 LEP ?
Oui, chaque membre du foyer fiscal peut détenir un LEP, à condition que chacun remplisse individuellement les conditions de ressources. Un couple marié ou pacsé peut donc cumuler 20 000 € au taux du LEP.
Mon enfant majeur peut-il ouvrir un LEP ?
Oui, si votre enfant majeur a son propre foyer fiscal (déclaration séparée) et que son RFR ne dépasse pas les plafonds. Un étudiant avec peu de revenus est souvent éligible.
Comment ouvrir un LDDS ou un LEP
Ouvrir un LDDS
L’ouverture est simple et rapide dans n’importe quelle banque :
- Vérifiez que vous n’en détenez pas déjà un (interdit d’en avoir deux)
- Rendez-vous en agence ou en ligne auprès de votre banque
- Fournissez : pièce d’identité + justificatif de domicile fiscal en France
- Effectuez un premier versement (minimum 15 €)
Le compte est ouvert immédiatement. Si vous êtes client d’une banque en ligne, l’ouverture se fait en quelques clics depuis votre espace client.
Ouvrir un LEP
La procédure est légèrement plus stricte en raison de la vérification des revenus :
- Rassemblez votre dernier avis d’imposition
- Vérifiez que votre RFR est sous les plafonds
- Contactez votre banque (en agence ou en ligne)
- Présentez votre avis d’imposition (certaines banques vérifient directement via l’administration fiscale)
- Effectuez un premier versement (minimum 30 €)
Évolution des taux : à quoi s’attendre ?
Les taux des livrets réglementés sont fixés par le gouvernement, sur recommandation de la Banque de France. Ils suivent une formule qui prend en compte l’inflation et les taux interbancaires.
| Période | Livret A / LDDS | LEP |
|---|---|---|
| Avant 2022 | 0,50 % | 1,00 % |
| Février 2023 | 3,00 % | 6,10 % |
| Août 2023 | 3,00 % | 6,00 % |
| Février 2024 | 3,00 % | 5,00 % |
| Février 2025 | 2,40 % | 3,50 % |
La tendance est à la baisse, reflet du recul de l’inflation. Si cette tendance se poursuit, une nouvelle baisse est envisageable lors des prochaines révisions. C’est une raison supplémentaire de profiter des taux actuels en remplissant vos livrets au maximum.
Mon analyse : même si les taux baissent, les livrets réglementés resteront incontournables pour l’épargne de précaution. Aucun placement aussi sûr et aussi liquide ne peut rivaliser en termes de rendement net après fiscalité. La vraie question n’est pas « faut-il ouvrir un LEP ou un LDDS ? » mais « pourquoi ne l’avez-vous pas encore fait ? ».
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre le LDDS et le Livret A ?
Le taux et la fiscalité sont identiques. La seule différence majeure est le plafond : 12 000 € pour le LDDS contre 22 950 € pour le Livret A. Le LDDS est réservé aux majeurs, tandis que le Livret A peut être ouvert dès la naissance. Le LDDS finance l’économie sociale et solidaire.
Le LEP est-il vraiment sans risque ?
Oui. Comme le Livret A et le LDDS, le LEP bénéficie de la garantie de l’État français. Vos fonds sont intégralement protégés, quel que soit le montant (dans la limite du plafond). C’est le placement le plus sûr qui existe.
Peut-on transférer un LEP d’une banque à une autre ?
Oui, c’est possible mais la procédure passe par une clôture chez l’ancienne banque et une réouverture chez la nouvelle. Les fonds sont transférés et vous ne perdez pas vos intérêts acquis. Demandez à votre nouvelle banque de gérer la procédure.
Les intérêts du LEP et du LDDS sont-ils déclarés aux impôts ?
Non, vous n’avez rien à déclarer. Les intérêts des livrets réglementés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ils n’apparaissent pas sur votre déclaration de revenus.
Peut-on verser au-delà du plafond du LEP ou du LDDS ?
Non. Une fois le plafond atteint (10 000 € pour le LEP, 12 000 € pour le LDDS), vous ne pouvez plus effectuer de versements. En revanche, les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser le plafond : c’est le seul cas où le solde excède la limite.
Conclusion : maximisez vos livrets, c’est de l’argent gratuit
Les livrets réglementés sont les fondations de toute stratégie patrimoniale. Avant de penser à la Bourse, à l’immobilier ou à l’assurance vie, assurez-vous d’avoir rempli vos livrets au maximum.
Mon plan d’action en 4 points :
- Vérifiez votre éligibilité au LEP : consultez votre avis d’imposition et comparez votre RFR aux plafonds. Si vous êtes éligible, ouvrez-le immédiatement et remplissez-le en priorité.
- Remplissez votre Livret A jusqu’au plafond de 22 950 €.
- Ouvrez un LDDS si ce n’est pas déjà fait, et complétez-le progressivement.
- Optimisez les dates de versement et de retrait pour maximiser les intérêts par quinzaine.
Un couple éligible au LEP qui maximise les six livrets possibles (2 LEP + 2 Livrets A + 2 LDDS) peut épargner près de 90 000 € en toute sécurité et percevoir environ 2 400 € d’intérêts nets par an. C’est un rendement modeste mais certain, défiscalisé et immédiatement disponible. Ne laissez pas cet argent dormir sur un compte courant à 0 %.